Первые проблемы кредитования peer-to-peer

4 апреля 2016 Потребительский кредит  Нет комментариев

На чрезвычайно конкурентном финансовом рынке peer-to-peer lending (Р2Р), или равноправное предоставление займов, быстро нашло свою нишу. Р2Р-компании, которых также называют рыночными кредиторами, напрямую направляют займы от институциональных инвесторов или физических лиц заемщику за комиссионную плату.

За то время пока они существуют, им удалось снизить процентные ставки и расширить доступ к кредитованию. Стремительный рост популярности Р2Р-модели объясняется отчасти ее структурой, которая позволяет избегать многочисленные нормативные правила.

Однако последние месяцы показали, что Р2Р-компании все же не защищены от проблем, с которым сталкиваются их конкуренты (главным образом банки).

На первый взгляд бизнес процветает. Lending Club, крупнейшая Р2Р-компания, в прошлом году удвоила свой кредитный портфель. В этом году рост должен составить 72%, достигнув $14 млрд.

Тем не менее акции компании рухнули до $9 (с пикового показателя в $25 в прошлом году). Во многом это произошло из-за замедления американской экономики и увеличения процентных ставок. В этих условиях, как правило, растет число просроченных кредитов.

В Prosper, второй крупнейшей Р2Р-компании, подтвердили увеличение неплатежей по наиболее рискованным займам, хотя на них приходится лишь небольшая доля в кредитном портфеле.

Тем не менее компания повысила ставки для всех заемщиков, особенно для наиболее рискованных, которые теперь платят 31%. Lending Club также увеличил свои процентные ставки.

Основной причиной повышения ставок стал возросший риск невозврата, а также проблемы с привлечением капитала. Стоимость заимствования на других рискованных рынках также резко взлетела в последние месяцы. Количество кредитов, которые Р2Р-компании продали в секьюритизированных пакетах, уменьшилось наполовину с конца прошлого года.

Кроме того, в настоящее время в суде рассматривается дело, которое может обязать Р2Р-кредиты соответствовать закону о процентных прибылях на заемные средства (он не распространяется на банки с федеральной лицензией). В этом случае Р2Р-компании не смогут выдавать кредиты рискованным заемщикам на большей части Америки. В марте также стало известно, что Бюро по финансовой защите потребителей начинает прием жалоб по Р2Р-кредитованию.

Теме не менее не нужно драматизировать ситуацию, уверен эксперт консалтинговой фирмы PeerIQ Рэм Олувалиа. Секьюритизация может замедлить рост этой формы заимствования, но никак не остановить ее.

Количество дефолтов все еще не так велико. Кроме того, скорее всего, будет возможность обойти неблагоприятное решение суда. На рынке до сих пор высокий спрос на Р2Р-кредитование, а это значит, что сохранится и предложение этой формы заимствования.

Читайте также