Кредиты и депозиты для бизнеса: рост вопреки

20 августа 2012 Кредиты для бизнеса  Нет комментариев

В текущем году многие банки отмечали тенденцию роста портфеля корпоративных кредитов — за первые пять месяцев он увеличился на 5,2%. По сравнению с аналогичным периодом 2011 года (6,3%), темпы роста несколько замедлились, и нам вряд ли стоит ожидать повторения прошлогодней динамики, когда объем рынка увеличился на 26% (и это несмотря на кризисную вторую половину года). Но несущественность замедления позволяет по-прежнему верить в рынок и надеяться, что многочисленные прогнозы о грядущем спаде на рынке кредитования предприятий в этом году все-таки не сбудутся.

По итогам 2011 года портфель кредитов среднему и малому бизнесу рос более сдержанно, увеличившись на 19%. Однако в этом году налицо тенденция к повышенному спросу на банковские ресурсы со стороны предпринимателей. За январь–май текущего года общий объем кредитования данного сегмента вырос более чем на 7,2% против 3,7% в прошлом году, и не хотелось бы исключать вероятность того, что прошлогодний показатель будет превзойден.

Высокий потенциал российского рынка корпоративного кредитования хорошо заметен на фоне других стран — как развитых, так и развивающихся, по сравнению с которыми у России очень низкий показатель соотношения кредитной нагрузки в целом к ВВП. При этом по темпам роста Россия выглядит также более выигрышно, так как наблюдается спад активности кредитования банков в США и еврозоне, а также среди развивающихся стран.

Примечательно, что, несмотря на динамичное развитие корпоративного бизнеса банков, процентный доход от кредитования предприятий не стал основным фактором рекордной банковской прибыли в 2011 году. Большая часть прироста пришлась на сектор кредитования физических лиц. Вряд ли в этом году ситуация существенно изменится, что подтолкнет многие банки также делать ставку на развитие продуктов, приносящих комиссионный доход.

Анализируя спрос на заемный капитал, следует отметить, что в 2012 году, так же как и в прошлом, кредиты выдаются на самые разные по времени периоды. Это свидетельствует о заинтересованности бизнеса не только в «коротких» деньгах (например, на покрытие нехватки оборотных средств), но и о готовности взять на себя долгосрочные обязательства в связи с реализацией многолетних инвестиционных программ. Несомненно, еще рано говорить о полноценном восстановлении рынка и стабильности курса на увеличение затрат по капитальным вложениям. Однако ситуация в целом и практика нашего банка говорят о том, что наметилась положительная динамика. Определенная часть бизнеса уже успела приспособиться к общей макроэкономической нестабильности и готова брать на себя дополнительные кредитные обязательства без существенных рисков неплатежей в будущем.

Тревожные сигналы

В то же время нельзя недооценивать данные об увеличении темпов роста просрочек среди кредитов, выданных малому и среднему бизнесу. Если еще в 2009 году данный показатель в стране составлял не более 4% годовых, то в дальнейшем он подрос до 8–9% и пока не намерен снижаться. Это нагнетает риски банков, занимающихся активным кредитованием предпринимателей.

Примечательно, что положение у крупных компаний более стабильное — их показатель просрочек составляет 5,7%. В целом же по рынку просроченной задолженности больше всего в отраслях деревообрабатывающей (17%) и целлюлозно-бумажной промышленности (12,9%), а также среди производств пищевых продуктов (9,1%), оптово-розничной торговли (8,1%) и сельского хозяйства (6,9%).

В связи с данными тенденциями кредитные организации не могут позволить ослабить требования к финансовому состоянию заемщиков и обеспечению займов — наоборот, приходится более тщательно проводить кредитный анализ. Но компенсировать повышенные требования можно за счет индивидуального подхода к клиенту, стараясь обеспечить взаимный баланс интересов с сохранением оптимального качества предоставляемых услуг и поддержанием ликвидности кредитного портфеля.

Кредиты про запас

Примечательно, что непростая макроэкономическая ситуация, сохраняющаяся с осени прошлого года, когда резко возросла нестабильность на международном рынке капиталов, и началось постепенное повышение ставок по кредитам, не снизила общий интерес бизнеса в кредитовании. В связи с дефицитом ликвидности на рынке многие корпоративные клиенты банков устремились к получению срочного дополнительного финансирования под проекты на следующий год, так как возможность негативного развития событий в экономике еврозоны никто не отменял. И, как выяснилось, не зря. В мае 2012 года произошел новый виток долгового кризиса стран Евросоюза.

Однако следует признать, что предприятия и банки уже успели приспособиться к новой реальности. И, несмотря на многочисленные разговоры о повышении ставок по кредитам, стоимость ресурсов даже у небольших банков может быть весьма приемлемой и не сильно отличаться от крупнейших кредитных организаций. Более того, если мы увидим приток капитала, рубль вновь будет укрепляться, возобновится рост на фондовых рынках и наконец-то будет виден свет в конце тоннеля долговых проблем еврозоны, то стоимость ресурсов для предприятий будет снижаться.

С другой стороны, банки сделали существенно более привлекательными условия по депозитам, увеличив доходность. Осенью 2011 года ставки подросли на 1–2%, и в настоящее время они остаются на прежнем уровне. Это дало компаниям отличную возможность дополнительного заработка, и, судя по цифрам, многие ей воспользовались. В прошлом году, несмотря на кризисные явления, объем депозитов вырос более чем на треть, на весьма существенные 35%, что заметно выше роста кредитного портфеля (26%). В ближайшее время при возрастающем объеме свободных средств предприятиям следует также активно вкладываться в депозитные продукты, которые сегодня разнообразно представлены на рынке.

Динамика кредитного портфеля предприятий, млн. руб.

Общий объем кредитования по отношению к ВВП, % (Источник: Всемирный банк)

Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле среднего и малого бизнеса

Динамика средневзвешенных процентных ставок по рублевым корпоративным кредитам, % годовых

Читайте также