Ставка рефинансирования ЦБ

5 апреля 2012 Новости  Нет комментариев

Весьма часто в новостях, в изданиях финансовой направленности мы видим обсуждение ставки рефинансирования центрального банка. Многие регулярно интересуются этим показателем, однако большинство не знает, что это такое. Давайте разберёмся в этом.

Все знают, что Центральный Банк РФ является «начальником» всех банков в стране. Законодательство страны наделило ЦБ РФ полномочиями, связанными с выдачей и отзывом лицензий на банковскую деятельность. Он осуществляет контроль за работой и законностью действий других банков. Кроме этого одной из его обязанностей является «забота» о национальной валюте — именно ЦБ принадлежит право на выпуск денежных знаков. В его же полномочиях и определение ставки рефинансирования.

Ставка рефинансирования ЦБ — это процентная ставка, под которую центральным банком выдаются кредиты другим банкам.

Следует отметить, что коммерческими банками активно используются кредиты, предоставляемые ЦБ. За счет этих денежных средств они осуществляют кредитование физических лиц и предприятий. Также банки «занимают» финансовые средства у граждан, для этого ими используются банковские вклады. Кроме этого банки довольно часто занимают деньги друг у друга на рынке межбанковского кредитования, проценты по кредитам также напрямую зависят от ставки рефинансирования ЦБ.

Из вышесказанного следует вывод, что ставка рефинансирования ЦБ является очень важным показателем, в связи с тем, что она оказывает значительное влияние на проценты по кредитам, которые предоставляются банками и на проценты по банковским депозитам.

Также ставка рефинансирования ЦБ имеет крепкую связь с уровнем инфляции в стране. Зависимо от темпов инфляции Центробанком корректируется величина процентной ставки и тем самым он пытается повлиять на темпы инфляции. Основная задача Центробанка — это поддержание курса национальной валюты на таком уровне, который удовлетворяет сторону, для которой выгодна «дешёвая» национальная валюта и сторону, для которой выгодной является «дорогая» национальная валюта.

Центральный Банк РФ контролируется курс национальной валюты, он не допускает ее сильной девальвации и в то же время не позволяет ей сильно укрепляться. Слишком дорогой рубль приносит вред российской экономике, потому что в это время доллар дешевеет, а цены на импортные товары снижаются, что приводит до обострения конкуренции между импортными и российскими производителями, что в свою очередь негативно влияет на экономику страны.

Не менее важной является связь ставки рефинансирования ЦБ России с процентами по вкладам. Доходность по депозиту, которая превышает ставку рефинансирования на 5%, облагается подоходным налогом – это значит, что банк обязан удержать налог с депозита, у которого процент выше текущей ставки рефинансирования на 5%.

В последнее время отмечено снижение ставки рефинансирования ЦБ, а вместе с ней и процентов по депозитам в банках. Хотя совсем недавно банки устанавливали рекорды по предлагаемым населению процентам по депозитам. Банки нуждались в финансовых средствах, поэтому и привлекали их любой ценой, чтобы «удержаться на плаву» и легче перенести последствия кризиса. Однако наступит время расплачиваться по долгам и существует вероятность, что отдельные банки не сумеют исполнить своих обязательств. Таким образом, ставка рефинансирования ЦБ имеет прямое влияние на доходность банковских вкладов.

Кредиты, предоставляемые банками, а точнее проценты, под которые заёмщики занимают финансовые средства у банков, также косвенно связаны со ставкой рефинансирования. Чем она меньше, тем дешевле кредит и тем больше выгод получает заёмщик.

Читайте также